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                                                                                                                                                                      <kbd id='z2C3t5e3n'></kbd><address id='z2C3t5e3n'><style id='z2C3t5e3n'></style></address><button id='z2C3t5e3n'></button>

                                                                                                                                                                          澳门葡京娱乐场注册:存款成本攀升 大行净息差上涨趋势可能不保

                                                                                                                                                                          2019年04月16日 22:30 来源:四会市新闻资讯网

                                                                                                                                                                            净息差是商业银行最关键的经营指标之一,反映的是其资金成本、资产分布和定价能力。2018年,中国银行的净息差逐季上涨,然而四大行均预测净息差上涨的趋势可能不保,2019年可能拐头向下。

                                                                                                                                                                            行净息差逐季攀升

                                                                                                                                                                            根据中行2018年年报,该行净息差为1.90%,同比增加6个基点,环比增加1个基点。分季度看,中国银行2018年第一季度、第二季度、第三季度、第四季度的净息差分别为1.85%、1.88%、1.89%、1.90%。

                                                                                                                                                                            中行副行长吴富林表示,净息差逐季增长主要得益于落实货币政策传导和优化资产负债结构。2019年,中行将努力优化结构,控制负债成本。

                                                                                                                                                                            同时,中行发挥全球化业务特色优势,充分利用美联储加息带来的市场业务机会,提高境外机构资产收益水平。2018年,中行境外机构净息差为1.11%,较年初上升2个基点。

                                                                                                                                                                            从利息净收入上来看,2018年,中国银行的利息净收入为3597.06亿元,比去年增加213.17亿元,同比增长6.30%。利息净收入占中行总营业收入的额比例高达71.36%,较上年增加1.09个百分点。

                                                                                                                                                                            利息净收入增长主要受益于贷款及垫款规模和利率上升。利息支出同比增长15.47%,主要来自于存款和同业成本率与债券规模上升导致。由于规模因素增加了54.46亿元,由于利率因素增加了158.71亿元。

                                                                                                                                                                            从生息资产上来看,2018年,中国银行生息资产平均余额为188864.86亿元,比去年增加5263.46亿元,同比增长2.87%。

                                                                                                                                                                            其中,生息资产综合收益率比去年提升25个基点,贡献最大部分来自于贷款和垫款;平均收益率上升31个基点,其中对公、零售贷款的收益率分别又上升了7和42个基点。付息负债综合成本率较上年提升16个基点,影响最大的部分来自于客户存款和同业成本率分别上升11基点和34基点,计息成本上浮控制较好,上涨幅度小于收益率增幅。

                                                                                                                                                                            据年报披露,中行的生息资产主要由三部分组成,分别是客户贷款、投资、存放中央银行及存拆放同业。

                                                                                                                                                                            2018年,中行客户贷款的平均余额为111070.13亿元,比去年增加5054.69亿元,同比增长4.77%。

                                                                                                                                                                            中行投资的平均余额为44970.16亿元,比去年增加2069.22亿元,同比增长4.82%。

                                                                                                                                                                            中行的存放中央银行及存拆放同业的平均余额为32824.57亿元,比去年减少1860.45亿元,同比下滑5.36%。

                                                                                                                                                                            值得一提的是,2018年存放中央银行及存拆放同业的利息收支比去年同期减少12.78亿元,受规模因素的影响比较大,比去年减少40.56亿元。

                                                                                                                                                                            2018年,中国银行生息资产的利息收支为6879.00亿元,比去年增加了652.84亿元,同比增加了10.49%。

                                                                                                                                                                            其中,从利息收支变动因素分析,生息资产的利息收支由于规模因素增加了220.81亿元,由于利率因素增加432.03亿元。

                                                                                                                                                                            因规模因素和利率因素共同作用产生的影响归结为利率因素变动,中国银行2018年的平均利率整体比2017年高,所以净息差出现回升。

                                                                                                                                                                            同样的,另外三家国有大行的净息差也有所上升,且均高于中行超过2%。年报数据显示,工行、农行、建行的净息差分别为2.30%、2.33%、2.31%,同比提升8个、5个、10个基点。

                                                                                                                                                                            大行净息差可能下滑

                                                                                                                                                                            虽然四大国有银行2018年的净息差同比都有所增加,但也均表示2019年净息差将面临下行压力。原因是多方面的,如利率市场化等因素,加剧银行间存款竞争。

                                                                                                                                                                            农行副行长张克秋在业绩发布会上表示,从2018年四季度开始,净息差出现行业性下降趋势,预计2019年会出现行业性的收窄。建行财务会计部总经理方秋月判断,2019年净息差会基本保持平稳,也可能会有微幅下降。

                                                                                                                                                                            工行谷澍表示,去年以来,市场利率出现下行,虽然信贷市场利率下行速度相对于银行间市场和债券市场缓慢,但对于商业银行而言,要保持净息差稳定仍有挑战。

                                                                                                                                                                            中行吴富林表示,2019年美欧等主要经济体货币政策正常化步伐放缓,利率市场化的深入推进等因素、加剧了银行间的存款竞争。他还表示,2019年净息差存在一定下行压力,一是因为欧美经济体放缓,对中行外币净息差产生影响;二是利率市场化、资本市场发展之下,将加剧存款的竞争,会对银行的存款成本控制带来一定的压力。

                                                                                                                                                                            面对可能出现的净息差收窄,四大行均表示,将努力控制负债成本,优化结构应对可能出现的风险。

                                                                                                                                                                            相对来说,国有银行由于存款优势,负债成本控制能力相对其他类型银行更好,但由于利率市场化的全面放开,且股份制银行、民营银行进一步加大揽存力度,加大了国有银行的存款压力。存款占总负债比重大幅提升的同时,综合负债成本也水涨船高。

                                                                                                                                                                            目前,市场上已经有很多地方性银行开出5%及以上的收益率,而前两年三年期的存款利率最多也只有3.5%左右,这对于国有银行来说或许是一个信号。

                                                                                                                                                                            以往,我国存款利率与贷款利率实行的是双轨制,虽然存款利率上下浮没有限制,但存款利率上浮却有很大限制。2018年4月,央行行长易纲在博鳌论坛上表示:“目前我国仍存在一些利率‘双轨制’,一是在存贷款方面仍有基准利率,二是货币市场利率是完全由市场决定的。目前我们已放开了存贷款利率的限制,也就是说商业银行存贷款利率可根据基准利率上浮和下浮,根据商业银行自身的情况来决定真正的存贷款利率。其实我们的最佳策略是让这两个轨道的利率逐渐统一,这就是我们做的市场改革。”

                                                                                                                                                                            屈庆债券论坛认为,在汇率、通胀、资产价格等多重因素制约下,央行货币政策难有大幅宽松的空间,在央行基础货币投放依然较为谨慎的背景下,存款的相对稀缺将会长期存在,而作为监管最为推崇的负债类型,银行对于存款的争夺意愿只会与日俱增。存款作为银行负债中占比最大的部分,它的稀缺就决定了银行综合负债成本难有显著下降,未来存款争夺压力不容小觑。